Kas ir netiešā varbūtība prognožu tirgos?
Netiešā varbūtība ir vissvarīgākais jēdziens prognožu tirgos. JĀ akcijas cena, izteikta kā decimāldaļa, ir tirgus labākais novērtējums par pamatnotikuma iestāšanās iespējamību.
Kas ir netiešā varbūtība prognožu tirgos?
Pamata nolasījums
Ja JĀ akcija tiek tirgota par 0,62 USD, tirgus uzskata, ka notikuma iestāšanās varbūtība ir 62%. Sakarība ir tieša: cena = varbūtība.
Kāpēc tas darbojas
Peļņas motivēti arbitražieri nodrošina, ka cenas paliek tuvu kolektīvajam labākajam novērtējumam. Ja tirgus novērtē notikumu par zemu, informētie tirgotāji to izmanto, kas paaugstina cenu.
Kur nolasījums nefunkcionē
Tirgos ar mazu tirdzniecības apjomu cenas var ievērojami atšķirties no patiesās varbūtības. Turklāt komisijas, ilgtermiņa diskontēšana un manipulācijas var izkropļot kalibrēšanu.
Saistītie ceļveži šajā sērijā
Ordergrāmatas pret AMM prognožu tirgos
Kalshi un Polymarket izmanto ordergrāmatas; vecākas blokķēdes platformas izmanto automatizētos tirgus veidotājus. Kā katrs mehānisms atšķirīgi nosaka riska cenu.
SērijaKas ir LMSR (logaritmiskā tirgus novērtēšanas kārtula)?
Tirgus veidotāja formula, ko Robin Hanson izstrādāja prognožu tirgiem, kāpēc tā ierobežo zaudējumus un kas to joprojām izmanto.
SērijaKā likviditāte darbojas prognožu tirgos
Kāpēc likviditāte ir vislielākais precizitātes rādītājs un kā tiek manipulēti seklāki tirgi.