Kriteria Kelly untuk saiz kontrak peristiwa
Kriteria Kelly adalah formula saiz pertaruhan yang memaksimumkan kadar pertumbuhan jangka panjang modal anda. Digunakan untuk kontrak peristiwa binari, ia memberitahu anda dengan tepat berapa peratus modal untuk diletakkan pada perdagangan tertentu.
Kriteria Kelly untuk saiz kontrak peristiwa
Formula
Untuk hasil binari, pecahan Kelly adalah: f* = (b × p − q) / b, di mana b adalah odds bersih pada pertaruhan menang, p adalah kebarangkalian menang yang dianggarkan, q = 1 − p. Contoh: jika saham YA berharga $0.40 dan anda fikir kebarangkalian sebenar 55%, maka b = 1.5 dan f* = 0.25, atau 25% modal.
Anggaran kebarangkalian sebenar vs harga pasaran
Formula Kelly hanya sebaik anggaran kebarangkalian anda. Jika harga pasaran sudah mencerminkan semua maklumat tersedia, kelebihan anda adalah sifar. Anggaran anda mesti benar-benar bebas daripada harga pasaran. Terlalu yakin adalah kesilapan paling biasa.
Kelly pecahan dalam amalan
Kelly penuh memaksimumkan pertumbuhan tetapi menghasilkan turun naik jangka pendek dramatik. Satu pertaruhan buruk pada Kelly penuh boleh mengorbankan suku daripada modal anda. Kebanyakan profesional menggunakan 25-50% daripada Kelly penuh.
Cara yuran mengubah matematik
Yuran platform mengurangkan kelebihan efektif. Yuran 2% Polymarket pada kemenangan bermakna pembayaran bersih pada saham YA menang adalah $0.98 bukan $1.00. Kurangkan odds bersih b dengan peratusan yuran sebelum mengira f*.
Related articles
Apakah kebarangkalian tersirat dalam pasaran ramalan?
Mengapa saham YA yang didagangkan pada $0.62 bermakna kebarangkalian tersirat ~62% dan bila bacaan ini tidak tepat.
ClusterBuku pesanan vs AMM dalam pasaran ramalan
Kalshi dan Polymarket menggunakan buku pesanan; platform on-chain lama menggunakan pembuat pasaran automatik. Bagaimana setiap satu menetapkan harga risiko secara berbeza.
ClusterApakah LMSR (Peraturan Pemarkahan Pasaran Logaritma)?
Formula pembuat pasaran yang direka Robin Hanson untuk pasaran ramalan, mengapa ia mengehadkan kerugian dan siapa yang masih menggunakannya.