Pavedimų knygos prieš AMM prognozių rinkose
Prognozių rinkos naudoja vieną iš dviejų iš esmės skirtingų mechanizmų: tradicinę pavedimų knygą arba automatizuotą rinkos formuotoją (AMM).
Pavedimų knygos prieš AMM prognozių rinkose
Pavedimų knygos: suderina, kai kainos sutampa
Prekiautojai teikia limitinius pavedimus konkrečiomis kainomis. Kai pirkėjo ir pardavėjo kainos sutampa, sandoris įvykdomas. Likvidžiose rinkose skirtumai yra maži, o didelės pozicijos poveikis yra nedidelis.
AMM: algoritminis kainų formavimas
Išmaniojoje sutartyje užrakintame likvidumo fonde naudojamos LMSR ar panašios formulės akcijų kainoms skaičiuoti automatiškai. Sandorio šalis nereikalinga, sutartis pati visada yra pasiruošusi sandoriui.
Kuris geresnis?
Pavedimų knygos veikia geriau didelės apimties rinkose su daug prekiautojų. AMM naudingi ilgalaikiams ar nišiniams įvykiams, kurie kitaip nepritrauktų pakankamai likvidumo.
Susiję vadovai šioje serijoje
Kas yra numanoma tikimybė prognozių rinkose?
Kodėl TAIP akcija, kainuojanti 0,62 USD, reiškia ~62% rinkos numanomos tikimybės reikšmę: ir kada tas nuskaitymas sugenda.
SerijaKas yra LMSR (logaritminė rinkos vertinimo taisyklė)?
Rinkos formuotojo formulė, kurią Robin Hanson sukūrė prognozių rinkoms, kodėl ji riboja nuostolius ir kas ją vis dar naudoja.
SerijaKaip veikia likvidumas prognozių rinkose
Kodėl likvidumas yra svarbiausias tikslumo rodiklis ir kaip manipuliuojama negiliosiose rinkose.