Kelly criterion para sa laki ng event contract
Ang Kelly Criterion ay isang bet-sizing formula na nag-maximize sa long-term growth rate ng iyong capital. Kapag inilapat sa binary event contracts, sinasabi nito sa iyo nang eksakto kung anong porsyento ng kapital ang itataya sa isang trade.
Kelly criterion para sa laki ng event contract
Ang formula
Para sa binary outcome ang Kelly fraction ay: f* = (b × p − q) / b, kung saan ang b ay net payoff ratio ng panalong taya, p ay tinatayang probabilidad ng panalo, q = 1 − p. Halimbawa: kung ang OO share ay nagkakahalaga ng 0.40 USD at iniisip mong ang tunay na probabilidad ay 55%, kung gayon ang b = 1.5 at f* = 0.25 o 25% ng kapital.
Pag-estimate ng tunay na probabilidad laban sa market price
Ang Kelly formula ay kasing-husay lamang ng iyong probability estimate. Kung ang market price ay nagpapakita na ng lahat ng available na impormasyon, ang iyong edge ay zero.
Partial Kelly sa praktika
Ang Full Kelly ay nag-maximize sa paglago ngunit nagdudulot ng dramatic short-term volatility. Karamihan sa mga propesyonal ay gumagamit ng 25-50% ng full Kelly; 25% ay isang makatuwirang panimulang punto.
Paano binabago ng mga bayarin ang matematika
Ang mga platform fee ay nagpapababa sa epektibong edge. Ang 2% fee ng Polymarket sa kita ay nangangahulugang ang net payout ng panalong OO share ay 0.98 USD imbes na 1.00 USD.
Mga Kaugnay na Artikulo
Ano ang implied probability sa mga prediction market?
Bakit ang YES share na nangangalakal sa $0.62 ay nangangahulugang ~62% market-implied probability at kailan nasusira ang pagbasang ito.
ClusterMga order book vs AMM sa mga prediction market
Ang Kalshi at Polymarket ay gumagamit ng mga order book; mas lumang on-chain na platform ay gumagamit ng AMM. Paano naiiba ang bawat isa sa pagpepresyo ng panganib.
ClusterAno ang LMSR (Logarithmic Market Scoring Rule)?
Ang market-maker formula na dinisenyo ni Robin Hanson para sa mga prediction market, kung bakit nililimitahan nito ang pagkalugi at sino pa ang gumagamit nito.