Arbitrázs predikciós piacok között
Amikor ugyanaz az esemény két platformon egyszerre lényegesen eltérő áron kereskedik, lehetséges közel biztos nyereséget lezárni az alulértékelt oldal vásárlásával és a túlértékelt oldal eladásával (vagy shortolásával).
Arbitrázs predikciós piacok között
Hogyan működik az arbitrázs
Ha a Kalshi IGEN-t árazza politikai eseményen 0,45 USD-n és a Polymarket ugyanazt 0,55 USD-n, vegyen Kalshin 0,45-ért és adjon el Polymarketen 0,55-ért. Ha az esemény bekövetkezik: Kalshi 1,00 USD-t fizet, Polymarket short 1,00 USD-be kerül = nettó 0. Mindkét esetben ~0,10 USD nyereség szerződésenként díjak nélkül.
Lehetőségek keresése
Árkülönbségek akkor jelennek meg, amikor: egy platform alacsonyabb likviditású és ára eltolódott; új információ először érte el az egyik platform kereskedőit; nagy megbízás mozgatott vékony piacot. Dedikált kereskedők API-kon keresztül folyamatosan figyelnek mindkét platformot.
Gyakorlati határok
A díjak gyakran felemésztik a látszólagos spread-et. 3 centes rés 2% Polymarket és 5% Kalshi díjjal kevés profitot hagy. A kivonási idők tőkekockázatot teremtenek. KYC követelmények akadályozzák sok kereskedőt mindkét platformon való fióktartásban.
Kripto komplikációk a Polymarketen
A Polymarket USDC-ben rendez a Polygon blockchainen. A tőke mozgatása USD→USDC konverziót, Polygon gáz díjakat és esetleg hídépítést igényel. Magas hálózati torlódási időszakokban ezek a díjak felemészthetik az arbitrázs nyereséget.
Kapcsolódó Cikkek
Mi a zárolt valószínűség a predikciós piacokon?
Miért jelent a $0,62-on kereskedő IGEN-részesedés ~62% piacba zárt valószínűséget és mikor omlik össze ez az olvasat.
ClusterMegbízási könyv vs AMM a predikciós piacokon
Kalshi és Polymarket megbízási könyvet használ; régebbi on-chain helyszínek automatizált piacszerzőt. Mindkettő másképp árazza a kockázatot.
ClusterMi az LMSR (Logaritmikus Piac Pontozási Szabály)?
Robin Hanson által predikciós piacokra tervezett piacszerzői képlet, miért korlátozza a veszteséget és ki használja még.