Čo je implicitná pravdepodobnosť?
Každá cena na predikčnom trhu kóduje pravdepodobnosť. Akcia obchodovaná za 63¢ znamená, že dav verí, že existuje 63% šanca, že udalosť nastane.
Čo je implicitná pravdepodobnosť?
Cena sa rovná pravdepodobnosti
Keďže akcie ÁNO vyplácajú 1 $ ak udalosť nastane a 0 $ ak nenastane, racionálni obchodníci nezaplatia viac ako ich skutočný odhad pravdepodobnosti. Cena 63¢ znamená, že marginálny kupujúci verí v 63% pravdepodobnosť.
Skreslenie favorit-outsider
Výskum ukazuje, že predikčné trhy mierne nadhodnocujú nepravdepodobné výsledky a podhodnocujú takmer isté. Udalosti s nízkou pravdepodobnosťou sa obchodujú za mierne nafúknuté ceny kvôli ich atraktivite podobnej lotérii.
Kalibrácia a presnosť
Agregované ceny predikčných trhov sú pozoruhodne dobre kalibrované: udalosti s cenou 70 % nastávajú približne 70 % času. To z nich robí užitočné nástroje prognózovania pre výskumníkov a osoby s rozhodovacou právomocou.
Súvisiace sprievodcovia v tejto sérii
Kniha objednávok vs AMM: ako sa stanovujú ceny?
Dva hlavné mechanizmy, ktoré predikčné trhy používajú na párovanie kupujúcich a predávajúcich: a ako každý formuje spready a likviditu.
SériaČo je LMSR?
Logaritmické pravidlo bodovacieho trhu vysvetlené: prečo vždy poskytuje kotáciu, ako funguje funkcia nákladov a kto ho stále používa.
SériaPrečo záleží na likvidite?
Hlboká likvidita je to, čo robí predikčný trh presným. Tento sprievodca vysvetľuje, čo likvidita naozaj znamená a ako ovplyvňuje presnosť.