Арбітраж між ринками прогнозів
Коли одна й та сама подія торгується на двох платформах одночасно за суттєво різними цінами, можна зафіксувати майже певний прибуток, купуючи недооцінений бік і продаючи (або шортуючи) переоцінений.
Арбітраж між ринками прогнозів
Як працює арбітраж
Якщо Kalshi ціна ТАК на політичну подію 0,45 USD, а Polymarket — 0,55 USD, купуйте на Kalshi за 0,45 і продавайте на Polymarket за 0,55. Якщо подія відбувається: Kalshi платить 1,00, Polymarket short коштує 1,00 = чисто 0. В обох сценаріях ~0,10 USD прибутку на контракт до комісій.
Пошук можливостей
Цінові розбіжності виникають, коли: одна платформа має нижчу ліквідність; нова інформація спочатку досягла трейдерів однієї платформи; велике замовлення зрушило тонкий ринок. Спеціалізовані трейдери постійно стежать за обома платформами через API.
Практичні обмеження
Комісії часто з'їдають видимий спред. Розрив 3 центи з 2% Polymarket і 5% Kalshi комісією залишає мало прибутку. Час виведення створює капітальний ризик. Вимоги KYC заважають багатьом трейдерам мати рахунки на обох платформах одночасно.
Криптоускладнення на Polymarket
Polymarket розраховується в USDC на блокчейні Polygon. Переміщення капіталу вимагає конвертації USD→USDC, газових комісій Polygon і, можливо, моста. У періоди високої завантаженості мережі ці комісії можуть з'їсти арбітражний прибуток.
Пов'язані Статті
Що таке імплікована ймовірність на ринках прогнозів?
Чому акції ТАК за $0,62 означають ~62% ринкову імпліковану ймовірність і коли це читання руйнується.
КластерКниги заявок проти AMM на ринках прогнозів
Kalshi та Polymarket використовують книги заявок; старіші on-chain платформи — автоматизовані маркет-мейкери. Як кожна з них по-різному оцінює ризик.
КластерЩо таке LMSR (Логарифмічне правило оцінки ринку)?
Формула маркет-мейкера, яку Robin Hanson розробив для ринків прогнозів, чому вона обмежує збитки та хто ще її використовує.